Due diligence (diligență)

Due diligence (diligență) în achiziții este procesul structurat de investigare a caracteristicilor, capabilităților, situației financiare, poziției etice și a profilului de risc al furnizorilor înainte de încheierea contractelor. Due diligence îi ajută pe cumpărători să înțeleagă furnizorii cu care urmează să colaboreze, reducând riscul de a contracta cu furnizori ale căror caracteristici reale diferă de aparențele inițiale. Due diligence devine tot mai important pe măsură ce așteptările de reglementare cresc, riscurile lanțului de aprovizionare devin mai proeminente, iar responsabilitatea cumpărătorilor pentru comportamentul furnizorilor se extinde.

De ce este importantă due diligence

Mai mulți factori au făcut ca due diligence să devină tot mai importantă în achiziții. Așteptările de reglementare s-au extins substanțial, legi împotriva corupției, regimuri de sancțiuni, legislație privind sclavia modernă, reguli anti-spălare de bani și alte cadre impunând obligații cumpărătorilor în privința ecosistemelor lor de furnizori. Cumpărătorii pot fi sancționați pentru angajarea unor furnizori care încalcă aceste reglementări, iar eșecul cumpărătorului de a efectua o due diligence rezonabilă este uneori considerat el însuși o încălcare de reglementare.

Riscurile lanțului de aprovizionare au devenit mai vizibile pe măsură ce lanțurile de aprovizionare globale se confruntă cu perturbări mai frecvente. Riscurile de securitate cibernetică, instabilitatea financiară, expunerea geopolitică și dependențele operaționale amenință continuitatea furnizorilor în moduri care pot afecta operațiunile cumpărătorului. Due diligence îi ajută pe cumpărători să identifice aceste riscuri înainte de a se materializa, permițând decizii de achiziție conștiente de risc și măsuri proactive de atenuare.

Considerațiile reputaționale determină, de asemenea, efectuarea due diligence. Cumpărătorii riscă daune de reputație atunci când furnizorii lor comit abateri, exploatează lucrătorii, dăunează mediului sau încalcă drepturile omului. Atenția publică asupra eticii lanțului de aprovizionare a crescut substanțial în ultimii ani, presiunea consumatorilor și a părților interesate adăugându-se la așteptările formale de reglementare. Due diligence oferă dovezi fundamentate că cumpărătorii au luat măsuri rezonabile pentru a identifica și aborda aceste riscuri.

Considerațiile strategice sunt, de asemenea, importante. Furnizorii care par solizi în prezentările inițiale pot ascunde slăbiciuni care afectează performanța pe termen lung. Fragilitatea financiară, guvernanța slabă, dependențele de persoane-cheie și alte vulnerabilități pot să nu fie vizibile fără o investigație structurată. Due diligence îi ajută pe cumpărători să identifice aceste probleme și să ia decizii informate de contractare, ceea ce uneori conduce la ajustări ale relației sau la înlocuirea furnizorului înainte ca problemele să se agraveze.

Categorii de due diligence

Mai multe categorii de due diligence sunt aplicate în mod obișnuit în achiziții. Due diligence financiară evaluează sănătatea financiară a furnizorului, incluzând profitabilitatea, lichiditatea, gradul de îndatorare, fluxurile de numerar și tendințele din ultimii ani. Due diligence financiară îi ajută pe cumpărători să înțeleagă dacă furnizorii au resursele necesare pentru a executa contractele în mod fiabil și dacă prezintă riscuri de insolvabilitate pe durata contractului. Slăbiciunea financiară este una dintre cele mai frecvente cauze ale eșecurilor de performanță ale furnizorilor.

Due diligence de conformitate evaluează respectarea de către furnizor a cerințelor legale și de reglementare aplicabile. Aceasta include conformitatea fiscală, respectarea legislației muncii, reglementările de mediu, cerințele de reglementare specifice sectorului și standardele etice. Due diligence de conformitate examinează adesea sistemele de management ale furnizorului, certificările, istoricul auditărilor și orice acțiuni de aplicare a legii din trecut. Eșecurile de conformitate ale furnizorilor pot crea răspundere pentru cumpărători, ceea ce face ca due diligence de conformitate amănunțită să fie din ce în ce mai esențială.

Due diligence privind beneficiarul real identifică persoanele ultime care dețin și controlează furnizorul. Legea modernă a achizițiilor impune din ce în ce mai mult transparența în privința beneficiarului real pentru a preveni companiile fantomă, evitarea sancțiunilor și conflictele de interese. Due diligence privind beneficiarul real a devenit deosebit de importantă după ce directivele UE privind combaterea spălării banilor au extins obligațiile și după ce aplicarea sancțiunilor s-a intensificat în urma invaziei Rusiei în Ucraina.

Verificarea sancțiunilor verifică dacă furnizorul sau beneficiarii săi reali apar pe listele de sancțiuni relevante. Regimurile de sancțiuni operate de UE, Statele Unite, Regatul Unit și alte jurisdicții includ persoane și entități supuse restricțiilor financiare sau interdicțiilor comerciale. Angajarea cu părți sancționate poate genera responsabilități legale severe, ceea ce face din verificarea sancțiunilor o cerință minimă de due diligence pentru orice achiziție ce depășește valori modeste.

Cum se efectuează due diligence

Metodologia due diligence urmărește de obicei o abordare structurată. Colectarea informațiilor adună documentația relevantă, incluzând informațiile furnizate de furnizor, înregistrările publice, datele din bazele comerciale și verificarea directă prin verificări de referință și vizite la fața locului, acolo unde este adecvat. Informațiile sunt analizate în raport cu criteriile definite pentru a identifica indicatori pozitivi, aspecte îngrijorătoare și factori de descalificare.

Prioritizarea bazată pe risc concentrează eforturile de due diligence proporțional cu profilul de risc al fiecărei angajări. Contractele de valoare mare, contractele din jurisdicții cu risc ridicat, contractele care implică activități sensibile și contractele cu durată extinsă necesită o due diligence mai intensă decât achizițiile de rutină de valoare redusă. Multe organizații folosesc cadre de due diligence pe niveluri care calibrează adâncimea investigației în funcție de categorii de risc definite.

Due diligence continuă pe tot parcursul relației cu furnizorul, nu se limitează la angajarea inițială. Circumstanțele furnizorilor se schimbă în timp, sănătatea financiară, structura proprietății, statutul de reglementare și alți factori relevanți evoluând. Reîmprospătarea periodică a due diligence asigură că înțelegerea cumpărătorului rămâne actuală și că riscurile sunt identificate pe măsură ce apar, nu doar la începutul relației.

Instrumentele specializate susțin due diligence la scară. Furnizorii comerciali de informații oferă date structurate despre situațiile financiare ale companiilor, proprietate și indicatori de risc. Instrumentele de verificare a sancțiunilor automatizează verificarea față de multiple liste de sancțiuni. Căutările de presă adversă identifică informații negative despre furnizori din surse media și alte informații publice. Platformele de inteligență pentru achiziții integrează din ce în ce mai mult aceste capabilități, susținând due diligence eficientă pentru un număr mare de furnizori.

Considerații strategice pentru furnizori

Furnizorii beneficiază de înțelegerea a ceea ce vor examina cumpărătorii în timpul due diligence și de menținerea proactivă a unui profil solid în raport cu criteriile tipice de due diligence. Situații financiare actualizate, conformitate reglementară curentă, structuri de proprietate transparente și angajamente etice clare susțin rezultate favorabile ale due diligence. Furnizorii care își gestionează activ profilul de due diligence se confruntă, de regulă, cu mai puține obstacole în câștigarea contractelor decât cei care tratează due diligence ca pe o preocupare exclusiv a cumpărătorului.

Furnizorii ar trebui, de asemenea, să recunoască că due diligence este un proces bidirecțional. Așa cum cumpărătorii investighează furnizorii, furnizorii beneficiază de investigarea cumpărătorilor înainte de a se angaja în contracte. Sănătatea financiară a cumpărătorului afectează fiabilitatea plăților. Poziția de conformitate a cumpărătorului afectează profilul de risc al contractului. Stabilitatea organizațională a cumpărătorului afectează continuitatea relației. Due diligence inversă îi ajută pe furnizori să ia decizii informate de contractare și să evite relații care par promițătoare inițial, dar prezintă riscuri ascunse.

Termeni înrudiți

• Conformitate în achiziții: cadrul mai larg pe care due diligence îl susține.
• Verificarea sancțiunilor: un element cheie al due diligence de conformitate.
• Beneficiar real: un domeniu de interes principal pentru due diligence.
• Anticorupție: o zonă de conformitate care necesită due diligence.
• Conflict de interese: un domeniu de risc abordat prin due diligence.

See Otnox plans to track procurement opportunities across 80+ markets.